摩根士丹利5月11日發(fā)表報告，將理文造紙（02314.HK）評級由“持有”升至“增持”，并將目標價由4港元調升至8港元，主要反映行業(yè)經(jīng)營基本面改善、每股盈利將提升，及資本成本較低。
大摩稱，將理文造紙2010-2011年度的每股盈利預測調高約30%，分別至0.95港元及1.24港元，高于市場預測約8%至24%，主要是市場可能低估其毛利的恢復能力。報告指出，理文的管理層應可于2010年度，將每噸凈收入提高至300港元，加上預料2011年每股盈利將恢復正常，因此看好理文可于明年及后年實現(xiàn)該行每股盈利預測的目標。
此外，大摩指出，玖龍紙業(yè)(02689.HK)也受惠于行業(yè)改善，但現(xiàn)價已充分反映價值，所以維持玖紙“持有”的投資評級，并將目標價由3港元升至5港元。
